Lexique Guide complet

Lexique de l'épargne et de l'investissement

Comprendre ce que vous signez commence par maîtriser les mots. Ce lexique rassemble les définitions des termes financiers les plus utilisés dans la gestion de patrimoine, rédigées pour être directement utiles — sans jargon superflu.

Sources officielles AMF service-public.fr impots.gouv.fr Banque de France Mis à jour le 3 septembre 2026

Les termes financiers à maîtriser en priorité

Classés par fréquence d'utilisation dans la gestion courante d'un portefeuille d'épargnant français :

Terme	Catégorie	Enveloppes concernées	Difficulté
Fonds euros	Support d'investissement	Assurance vie, PER	Facile
ETF (tracker)	Support d'investissement	PEA, CTO, AV	Moyen
Flat tax (PFU)	Fiscalité	CTO, livrets bancaires	Facile
Plus-value mobilière	Fiscalité	CTO, PEA (à la sortie)	Moyen
PEA	Enveloppe fiscale	— (l'enveloppe elle-même)	Moyen
Assurance vie	Enveloppe fiscale	— (l'enveloppe elle-même)	Moyen
PER	Enveloppe fiscale retraite	— (l'enveloppe elle-même)	Moyen
SCPI	Support immobilier	AV, CTO, direct	Moyen
Livret A	Livret réglementé	— (autonome)	Facile
Diversification	Concept de gestion	Tous	Facile
Arbitrage en AV	Opération	Assurance vie, PER	Moyen
Moins-value	Fiscalité	CTO, PEA (à la clôture)	Moyen
Effet cliquet	Mécanisme de garantie	Assurance vie, PER (fonds euros)	Facile
Volatilité	Mesure de risque	PEA, CTO, AV (UC)	Moyen
Drawdown	Mesure de risque	PEA, CTO, AV (UC)	Moyen
Benchmark	Indicateur de performance	PEA, CTO, AV (UC)	Moyen
Valeur liquidative (VL)	Indicateur de fonds	OPCVM, ETF, SCPI	Facile
Actif net	Indicateur de fonds	OPCVM, ETF, SCPI	Moyen
Versement programmé	Opération	AV, PEA, PER, CTO	Facile
Rente viagère	Mode de sortie	PER, assurance vie	Moyen
Usufruit	Notion juridique	Immobilier, SCPI, succession	Moyen
Amortissement	Notion comptable / fiscale	Immobilier locatif (LMNP)	Moyen
Prélèvements sociaux	Fiscalité	Tous les placements (17,2 % ou 18,6 %)	Moyen
Support en unités de compte (UC)	Support d'investissement	Assurance vie, PER	Moyen
Ratio de Sharpe	Indicateur de performance	PEA, CTO, AV (UC)	Avancé
Fonds dédié (FID)	Support d'investissement	Assurance vie luxembourgeoise	Avancé
Tracker	Support d'investissement	PEA, CTO, AV	Facile
Valeur de part (SCPI)	Indicateur de fonds	SCPI (AV, direct)	Moyen

Pour des guides pratiques par produit, consultez nos piliers : assurance vie, PEA, livrets d'épargne, PER.

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Fonds euros Définition, fonctionnement et rendement ETF (tracker) Définition et exemples concrets PEA Plafond, fiscalité et avantages Assurance vie Fonctionnement en clair PER Plan d'Épargne Retraite — définition et avantages SCPI Définition, rendement et fiscalité Livret A Taux actuel, plafond et fonctionnement Diversification Stratégies pour répartir ses risques Flat tax (PFU) Taux, exceptions et calcul 2026 Plus-value Calcul et imposition des gains Moins-value Calcul, imputation et report fiscal sur 10 ans Arbitrage en AV Définition et mode d'emploi Effet cliquet La garantie qui fige les gains du fonds euros Volatilité Mesurer l'amplitude des variations d'un placement Drawdown La pire chute subie entre un pic et un creux Benchmark L'indice de référence pour juger une performance Valeur liquidative (VL) Le prix d'une part de fonds, expliqué Actif net Ce que vaut un fonds une fois les dettes retranchées Versement programmé Investir automatiquement, à intervalle régulier Rente viagère Transformer un capital en revenu à vie Usufruit Jouir d'un bien sans en être pleinement propriétaire Amortissement Étaler la perte de valeur d'un bien dans le temps Prélèvements sociaux CSG, CRDS, taux 17,2 % ou 18,6 % selon le placement Support en unités de compte (UC) Fonctionnement, types et risques des UC en assurance vie Ratio de Sharpe Mesurer le rendement obtenu par unité de risque Fonds dédié (FID) Compartiment sur mesure en assurance vie luxembourgeoise Tracker Synonyme français d'ETF — fonds indiciel coté Valeur de part (SCPI) Prix de souscription, valeur de retrait et de reconstitution

Questions fréquentes

Qu'est-ce que la différence entre fonds euros et unités de compte ?

Le fonds euros est le compartiment garanti de l'assurance vie : le capital versé est protégé et les intérêts sont définitivement acquis chaque année. Les unités de compte (UC) sont des supports investis sur les marchés (actions, obligations, immobilier) : leur valeur fluctue et le capital n'est pas garanti. En 2026, le taux moyen fonds euros est environ 2,5%/an, contre des potentiels bien supérieurs en UC mais avec risque de perte.

Quelle est la différence entre le PEA et le compte-titres ordinaire ?

Le PEA (Plan d'Épargne en Actions) est une enveloppe fiscale qui exonère les plus-values et dividendes d'impôt sur le revenu après 5 ans de détention (seuls les 18,6% de prélèvements sociaux restent dus). Le compte-titres ordinaire (CTO) n'offre aucun avantage fiscal : gains soumis au PFU 31,4% ou barème IR. Contrainte PEA : uniquement des actions européennes éligibles, plafond de versements à 150 000€.

Qu'est-ce que la flat tax en pratique ?

La flat tax (Prélèvement Forfaitaire Unique — PFU) est un taux global de 31,4% appliqué aux revenus du capital : intérêts, dividendes, plus-values de cession. Il se décompose en 12,8% d'impôt sur le revenu + 18,6% de prélèvements sociaux. Option possible : l'imposition au barème progressif de l'IR, préférable pour les ménages dont le TMI est inférieur à 11% (TMI 0% ou 11%).