ETF MSCI World : tout comprendre et bien choisir
L'indice MSCI World regroupe environ 1 400 grandes et moyennes capitalisations de 23 pays développés. Investir dans un ETF MSCI World, c'est s'exposer en un seul titre à l'économie mondiale développée.
L'ETF MSCI World le plus populaire en France pour un PEA est l'Amundi MSCI World (CW8), avec un TER de 0,38% et plus de 8 milliards d'euros d'encours. Pour un CTO, l'iShares Core MSCI World (IWDA) à 0,20% est souvent privilégié pour son coût inférieur.
Les informations fournies sont à titre éducatif et ne constituent pas un conseil en investissement. Tout placement comporte des risques, y compris la perte de capital. Consultez un conseiller financier avant de prendre une décision.
Qu'est-ce que le MSCI World ?
Le MSCI World est un indice boursier créé par MSCI Inc. (anciennement Morgan Stanley Capital International) qui mesure la performance des marchés actions des pays développés. Il comprend environ 1 400 entreprises représentant approximativement 85% de la capitalisation boursière flottante de chaque marché national couvert.
Contrairement à son nom, le MSCI World exclut les marchés émergents (Chine, Inde, Brésil…). Pour une exposition aux marchés émergents, il faut se tourner vers le MSCI Emerging Markets, ou vers le MSCI All Country World Index (ACWI) qui combine les deux.
Composition géographique (données 2024)
La pondération par pays reflète la capitalisation boursière relative de chaque marché développé :
| Zone géographique | Pondération approximative | Principaux indices représentés |
|---|---|---|
| États-Unis | ~70% | S&P 500, NASDAQ |
| Europe | ~15% | EURO STOXX, FTSE, DAX |
| Japon | ~6% | Nikkei 225, TOPIX |
| Autres pays développés | ~9% | Canada, Australie, Suisse, Hong Kong… |
Source : MSCI. Données indicatives, rebalancées trimestriellement.
La forte pondération américaine est une conséquence mécanique de la capitalisation boursière mondiale : les grandes entreprises technologiques américaines (Apple, Microsoft, NVIDIA) ont des valorisations qui dépassent le PIB de nombreux pays européens.
Cette exposition aux États-Unis explique pourquoi certains investisseurs complètent ou remplacent le MSCI World par un ETF S&P 500, voire un ETF Nasdaq pour surpondérer la tech. Si la notion même de tracker ne vous est pas familière, commencez par notre fiche définition d'un ETF.
Top 10 entreprises dans l'indice MSCI World
Les dix premières lignes représentent environ 20% de l'indice total :
| Rang | Entreprise | Pays | Secteur |
|---|---|---|---|
| 1 | Apple | États-Unis | Technologie |
| 2 | Microsoft | États-Unis | Technologie |
| 3 | NVIDIA | États-Unis | Semi-conducteurs |
| 4 | Amazon | États-Unis | Commerce / Cloud |
| 5 | Alphabet (Google) | États-Unis | Technologie |
| 6 | Meta Platforms | États-Unis | Technologie |
| 7 | Berkshire Hathaway | États-Unis | Conglomérat financier |
| 8 | Eli Lilly | États-Unis | Pharmaceutique |
| 9 | Broadcom | États-Unis | Semi-conducteurs |
| 10 | LVMH | France | Luxe |
Source : MSCI. Composition approximative 2024. LVMH est la première entreprise européenne de l'indice.
Meilleurs ETF MSCI World disponibles en France
Trois ETF MSCI World se distinguent pour les investisseurs français en 2026. Notez que l'éligibilité PEA repose sur la réplication synthétique pour les ETF mondiaux.
| ETF | Ticker | TER annuel | Éligible PEA | Type | Encours |
|---|---|---|---|---|---|
| Amundi MSCI World | CW8 | 0,38% | Oui (synthétique) | Capitalisant | > 8 Md€ |
| BNPP Easy MSCI World | WLDI | 0,25% | Oui (synthétique) | Capitalisant | > 2 Md€ |
| iShares Core MSCI World | IWDA | 0,20% | Non | Capitalisant | > 60 Md€ |
Sources : fiches produit Amundi, BNP Paribas Asset Management, BlackRock (iShares). TER indicatifs 2024.
Pour un PEA, le CW8 (Amundi) ou le WLDI (BNP Paribas) sont les deux options les plus répandues. Le WLDI est légèrement moins cher mais avec un encours plus modeste. Pour un CTO, l'IWDA d'iShares est le leader mondial avec plus de 60 milliards d'encours et un TER compétitif à 0,20%.
Performances historiques
Performance annualisée MSCI World sur 10 ans : environ +10%/an (en USD)
Source : MSCI, données brutes dividendes réinvestis. Performance en EUR variable selon le taux de change EUR/USD sur la période.
| Période | Performance annualisée (USD, dividendes réinvestis) | Source |
|---|---|---|
| 1 an (2023) | +23,8% | MSCI |
| 3 ans (2021–2023) | +8,1%/an | MSCI |
| 5 ans (2019–2023) | +12,5%/an | MSCI |
| 10 ans (2014–2023) | +9,9%/an | MSCI |
| 20 ans (2004–2023) | +8,5%/an | MSCI |
Avertissement réglementaire : Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Tout investissement en actions comporte un risque de perte en capital. La valeur d'un ETF peut baisser.
Investir dans le MSCI World via un PEA
Le PEA offre une fiscalité très avantageuse après 5 ans : exonération d'impôt sur le revenu (seuls les prélèvements sociaux à 18,6 % s'appliquent sur les plus-values). Pour y loger un ETF MSCI World, vous devez choisir un ETF à réplication synthétique comme le CW8 ou le WLDI.
Pour aller plus loin sur la fiscalité et le fonctionnement du PEA, consultez notre guide Plan d'Épargne en Actions (PEA).
Pour comparer les courtiers proposant ces ETF au meilleur prix, voir notre page meilleurs ETF 2026 et la sélection des meilleurs courtiers bourse.
La rédaction de Place des Épargnants
Rédaction spécialisée épargne, placement et investissement