PERP : fonctionnement, sortie et transfert vers un PER
Le PERP (Plan d'Épargne Retraite Populaire) est un ancien produit d'épargne retraite, fermé à la commercialisation depuis 2020. Si vous en détenez un, deux questions se posent : que pouvez-vous en faire, et faut-il le transférer vers un PER ?
Le PERP n'est plus commercialisé depuis le 1er octobre 2020, remplacé par le PER (Plan d'Épargne Retraite) issu de la loi PACTE. Vous pouvez toutefois conserver votre PERP, continuer à l'alimenter, ou le transférer vers un PER. Sa sortie se fait surtout en rente viagère, avec au maximum 20 % en capital — contre 100 % possible avec un PER.
Les informations fournies sont à titre éducatif et ne constituent pas un conseil en investissement. Tout placement comporte des risques, y compris la perte de capital. Consultez un conseiller financier avant de prendre une décision.
Qu'est-ce que le PERP ?
Le PERP, ou Plan d'Épargne Retraite Populaire, est un produit d'épargne créé en 2003 pour préparer la retraite. Le principe est simple : vous versez de l'argent pendant votre vie active, puis vous percevez un revenu une fois à la retraite.
Son intérêt principal était fiscal. Chaque versement réduisait votre revenu imposable, donc votre impôt. En contrepartie, l'argent restait bloqué jusqu'à la retraite, sauf quelques exceptions. C'est l'ancêtre direct du PER actuel.
Le PERP existe-t-il encore en 2026 ?
Non, pas pour les nouveaux épargnants. Le PERP n'est plus commercialisé depuis le 1er octobre 2020. Cette fermeture vient de la loi PACTE (loi du 22 mai 2019), qui a créé un produit unique pour remplacer les anciens : le PER.
Le PER (Plan d'Épargne Retraite) a remplacé d'un coup plusieurs dispositifs : le PERP, le contrat Madelin (réservé aux indépendants), l'article 83 et le PERCO. Pour comprendre cette nouvelle famille de produits, consultez notre comparatif PER individuel, PERCO et PER obligatoire.
Si vous avez déjà un PERP, rien ne disparaît. Votre contrat reste actif. Vous avez trois choix : le garder tel quel, continuer à verser dessus, ou le transférer vers un PER. Aucune décision n'est imposée.
Comment fonctionne un PERP ?
Un PERP repose sur trois étapes : vous épargnez, l'argent fructifie, puis vous le récupérez à la retraite. Voici les règles de base de ce dispositif.
- Les versements : libres ou programmés, sans plafond de montant. Vous décidez quand et combien verser.
- La gestion : votre épargne est placée sur un fonds en euros (capital garanti) ou sur des unités de compte (placements en actions ou obligations, sans garantie, avec un potentiel de rendement plus élevé).
- Le blocage : l'argent reste indisponible jusqu'à la retraite, hors cas de déblocage anticipé prévus par la loi.
Exemple concret : si vous avez versé 4 000 € par an pendant 15 ans, vous avez placé 60 000 € hors gains. À la retraite, cette somme et ses intérêts servent à calculer votre revenu complémentaire.
Comment sortir d'un PERP à la retraite ?
La sortie d'un PERP se fait principalement en rente viagère, c'est-à-dire un revenu versé chaque mois jusqu'à votre décès. C'est la grande différence avec le PER, qui autorise une sortie à 100 % en capital.
Concrètement, trois options existent selon votre situation :
| Mode de sortie | Part en capital | Condition |
|---|---|---|
| Rente viagère seule | 0 % | Option par défaut |
| Rente + capital partiel | Jusqu'à 20 % | Au choix du titulaire |
| Capital total | 100 % | Rente mensuelle ≤ 110 €, ou achat de la première résidence principale (primo-accédant) |
La rente viagère est un revenu garanti à vie, mais l'argent ne vous appartient plus en bloc. Pour bien comprendre ce mécanisme, voyez notre définition de la rente viagère.
Peut-on débloquer un PERP avant la retraite ?
Oui, mais uniquement dans des cas précis prévus par la loi. En dehors de ces situations, l'épargne reste bloquée. Voici les cas de déblocage anticipé du PERP autorisés :
- Invalidité du titulaire (2e ou 3e catégorie)
- Décès du conjoint ou du partenaire de PACS
- Expiration des droits à l'assurance chômage
- Surendettement (sur demande de la commission)
- Liquidation judiciaire pour un travailleur non salarié
- Encours du PERP inférieur à 2 000 € (sous conditions d'ancienneté et de versements)
À noter : contrairement au PER, le PERP ne permet pas de débloquer son épargne pour acheter sa résidence principale à n'importe quel moment. Cette possibilité est réservée à la sortie à la retraite, et seulement pour les primo-accédants.
Quelle est la fiscalité du PERP ?
La fiscalité du PERP joue en deux temps, comme celle du PER : un avantage à l'entrée, une imposition à la sortie. C'est ce double mécanisme qu'il faut comprendre avant tout arbitrage.
L'avantage à l'entrée : la déduction
Chaque versement se déduit de votre revenu imposable, dans la limite d'un plafond annuel. Ce plafond est de 10 % de vos revenus professionnels de l'année précédente, avec un maximum de 37 680 € pour 2026. Le détail du calcul se trouve dans notre guide du plafond de déduction PER 2026, identique pour le PERP.
Exemple : vous gagnez 50 000 € et versez 3 000 € sur votre PERP. L'impôt est calculé sur 47 000 €. Si votre tranche marginale d'imposition (TMI, le taux appliqué à la dernière tranche de vos revenus) est de 30 %, vous économisez 900 € d'impôt.
L'imposition à la sortie
À la sortie, le traitement fiscal dépend du mode choisi. La rente viagère est imposée comme une pension de retraite : impôt sur le revenu après un abattement de 10 %, plus les prélèvements sociaux au taux de 9,1 %.
La sortie en capital (les 20 % autorisés) suit le barème de l'impôt sur le revenu. Vous pouvez aussi opter, si le versement est unique, pour un prélèvement forfaitaire libératoire de 7,5 % après abattement de 10 %. Ce taux réduit est souvent plus doux que la fiscalité de sortie d'un PER. Notre guide détaillé sur la fiscalité du PER permet la comparaison.
Faut-il transférer son PERP vers un PER ?
La réponse dépend de votre objectif de sortie. Le transfert d'un PERP vers un PER n'a de sens que si la souplesse du PER compte plus pour vous que la fiscalité de sortie avantageuse du PERP.
Le tableau ci-dessous compare les deux produits sur les points qui pèsent dans la décision.
| Critère | PERP (conserver) | PER (transférer) |
|---|---|---|
| Sortie en capital | 20 % maximum | Jusqu'à 100 % |
| Fiscalité du capital de sortie | PFL 7,5 % possible (après abattement 10 %) | Barème IR sur versements + PFU 31,4 % sur gains |
| Déblocage résidence principale | Non (hors sortie retraite primo-accédant) | Oui, à tout moment |
| Frais de transfert | — | 5 % maximum si contrat < 10 ans, gratuit ensuite |
Conservez votre PERP si vous prévoyez une sortie en rente ou un petit capital, car sa fiscalité de sortie est plus légère. Transférez vers un PER si vous voulez récupérer tout votre capital d'un coup, ou financer votre résidence principale avant la retraite.
Attention : le transfert ne donne droit à aucune nouvelle déduction d'impôt. Les sommes ont déjà été déduites sur le PERP. Pour les frais, les délais et les pièces à fournir, suivez notre guide du transfert d'un PER. Et pour approfondir les options de récupération, lisez notre guide sortie en capital ou en rente avec un PER.
En résumé, le PERP reste un contrat utile pour qui le détient déjà, mais il n'est plus une porte d'entrée pour de nouveaux épargnants. Pour démarrer une épargne retraite aujourd'hui, le bon réflexe est le guide complet du PER.
Sources officielles : service-public.gouv.fr — PERP et economie.gouv.fr — le PER.
La rédaction de Place des Épargnants
Rédaction spécialisée épargne, placement et investissement