PER individuel, PERCO et PER obligatoire : lequel vous concerne ?

Le PER individuel (PERIN) : pour qui, comment ?

Le PERIN est la version libre du PER. N'importe qui peut en ouvrir un, quel que soit son statut professionnel : salarié, travailleur non salarié (TNS), profession libérale, demandeur d'emploi, retraité. Il n'y a pas de condition liée à un employeur ou à une convention collective.

Il est alimenté exclusivement par des versements volontaires du titulaire. Ces versements sont déductibles du revenu imposable dans la limite du plafond annuel (voir section suivante). C'est le produit décrit dans la majorité des guides PER disponibles en ligne.

Il existe deux formes juridiques de PERIN. Le PER assurance est souscrit auprès d'un assureur (similaire à un contrat d'assurance-vie). Le PER bancaire est un compte-titres ouvert auprès d'un établissement bancaire. Les deux suivent les mêmes règles fiscales, mais leurs conditions de transmission en cas de décès diffèrent. Exemples de PERIN reconnus : Linxea Spirit PER, Yomoni PER, Ramify PER, Boursorama PER.

Pour comprendre la mécanique générale du plan (versements, gestion, sortie), consultez notre guide comment fonctionne le PER, expliqué simplement.

Quels sont les plafonds de déduction du PERIN ?

La déductibilité fiscale est l'argument phare du PERIN. Le plafond de déduction dépend de votre situation professionnelle.

Pour les salariés et assimilés, le plafond 2026 est égal à 10 % du revenu d'activité net de l'année précédente, dans la limite de 37 680 € (soit 10 % de 8 fois le plafond annuel de la Sécurité sociale). Le minimum garanti est de 4 710 € si vous avez peu de revenus.

Pour les travailleurs non salariés (TNS), le calcul est plus avantageux : 10 % du bénéfice imposable (dans la limite de 8 PASS) + 15 % de la fraction du bénéfice comprise entre 1 et 8 PASS. Cela peut représenter jusqu'à 88 911 € de déduction annuelle — un levier fiscal considérable pour les professions libérales à hauts revenus.

Exemple concret pour un salarié : Marie gagne 50 000 € nets par an. Son plafond PERIN est de 5 000 € (10 % × 50 000 €). Si elle verse 5 000 € et est imposée à 30 %, l'État lui rend 1 500 €. Son effort réel n'est que de 3 500 €.

Exemple pour un TNS : Thomas, médecin libéral, déclare 120 000 € de bénéfice. Son plafond peut atteindre environ 22 000 € de déduction. À 41 % de taux marginal, l'économie d'impôt avoisine 9 000 €.

Bon à savoir : les plafonds non utilisés sont reportables sur les trois années suivantes. Si vous n'avez pas versé en 2023 et 2024, vous pouvez rattraper en 2026. Vérifiez votre avis d'imposition — la ligne « plafond épargne retraite » le mentionne explicitement selon le site impots.gouv.fr.

Le PER collectif (PERCO) : l'argent gratuit de l'employeur

Le PERCO est mis en place par l'employeur, à titre facultatif, pour l'ensemble des salariés (ou à partir d'une certaine ancienneté). Son principal attrait : l'abondement de l'employeur, qui ressemble à de l'argent offert.

Il est alimenté par plusieurs sources :

• Les versements volontaires du salarié (déductibles dans les mêmes limites que le PERIN)
• L'intéressement et la participation versés par l'entreprise (exonérés d'impôt sur le revenu à l'entrée)
• L'abondement de l'employeur : jusqu'à 6 884 € en 2026, exonéré de cotisations sociales et d'IR
• Les jours issus d'un compte épargne-temps (CET) ou les jours de congés non pris (dans la limite de 10 jours par an)

Exemple chiffré : votre entreprise verse 50 % d'abondement sur vos versements volontaires, plafonné à 3 000 €. Si vous versez 3 000 €, l'employeur ajoute 1 500 €. Votre épargne augmente de 4 500 € alors que votre effort est de 3 000 € — soit un rendement immédiat de +50 % avant toute performance financière.

Avantage clé : l'abondement employeur est de l'argent "gratuit" — à maximiser en priorité avant tout versement volontaire sur un PERIN. Selon une étude du ministère du Travail, seulement 40 % des salariés éligibles maximisent leur abondement PERCO.

Pour tout savoir sur ce dispositif (abondement, déblocage, transfert vers un PERIN), voir notre guide dédié au PER collectif (PERCO).

Le PER obligatoire (PERO) : réservé aux catégories désignées

Le PERO est réservé à une catégorie de salariés définie par accord collectif ou décision unilatérale de l'employeur — souvent les cadres dirigeants ou les cadres supérieurs. L'affiliation est obligatoire pour les salariés concernés.

Il est financé par des cotisations obligatoires de l'employeur et/ou du salarié, définies dans le contrat. Les versements obligatoires de l'employeur ne sont pas déductibles du revenu imposable du salarié — ils ne s'imputent pas sur son plafond PERIN — mais ils sont exclus des charges sociales dans certaines limites.

Point important : la sortie en capital à la retraite est interdite pour les cotisations obligatoires. Ces fonds doivent impérativement sortir en rente viagère (une somme versée chaque mois jusqu'au décès). Seuls les versements volontaires réalisés en sus peuvent sortir en capital.

Exemple : un cadre dirigeant bénéficie d'un PERO auquel son employeur cotise 3 % de son salaire brut, soit 3 000 € par an pour un salaire de 100 000 €. À la retraite, ces fonds sont convertis en rente : s'il a accumulé 120 000 €, la rente viagère pourra représenter environ 400 à 500 € par mois selon son âge et le taux de conversion.

Tableau comparatif PERIN, PERCO, PERO

Critère	PERIN (individuel)	PERCO (collectif)	PERO (obligatoire)
Qui peut y accéder ?	Tout le monde	Salariés de l'entreprise	Catégorie désignée par l'employeur
Sources d'alimentation	Versements volontaires uniquement	VV + intéressement + participation + abondement	Cotisations obligatoires employeur/salarié
Abondement employeur	Non	Oui (jusqu'à 6 884 €/an)	Oui (cotisations définies)
Déduction fiscale (versements volontaires)	Oui, plafonnée	Oui pour les versements volontaires	Oui pour les versements volontaires
Sortie en capital	Oui (tous compartiments)	Oui (VV et épargne salariale)	Partielle (cotisations obligatoires = rente uniquement)
Portabilité	Oui, à tout moment	Oui, en cas de départ de l'entreprise	Oui, portabilité garantie
Plafond de déduction 2026	Jusqu'à 37 680 € (salarié) ou 88 911 € (TNS)	Idem (VV partagent le même plafond)	Idem pour les VV ; cotisations obligatoires hors plafond
Cas de déblocage anticipé	6 cas légaux (dont achat résidence principale)	6 cas légaux (dont achat résidence principale)	5 cas légaux (pas d'achat résidence principale pour les cotis. obligatoires)

Quelle fiscalité à la sortie : rente ou capital ?

Le PER offre une flexibilité de sortie à la retraite que les anciens produits (PERP, Madelin) n'avaient pas. Mais la fiscalité diffère selon la forme choisie et la nature des versements.

Sortie en capital

Si vous avez déduit vos versements à l'entrée, la sortie en capital est imposée à l'impôt sur le revenu (barème progressif) pour la part des versements, et au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 31,4 % pour les plus-values. C'est le régime le plus courant.

Exemple : vous avez versé 30 000 € sur 10 ans et votre capital vaut 48 000 € à la retraite. Les 30 000 € sont imposés à votre tranche marginale (disons 11 %) : soit 3 300 € d'impôt. Les 18 000 € de plus-values subissent le PFU de 31,4 % : soit 5 652 €. Total d'impôt : 8 952 € sur un gain brut de 18 000 €.

Sortie en rente viagère

La rente est imposée à l'IR après abattement de 10 % (plafonné à 4 439 € par foyer fiscal pour les revenus 2025), comme une pension de retraite. Elle est soumise aux prélèvements sociaux de 18,6 % sur une fraction imposable qui dépend de l'âge de mise en service (40 % si vous avez entre 60 et 69 ans, 30 % au-delà de 70 ans).

Si vous avez choisi de ne pas déduire vos versements à l'entrée (option possible à l'ouverture), la sortie en capital est totalement exonérée d'IR — seules les plus-values sont soumises au PFU. Cette option est intéressante si vous êtes peu ou pas imposable.

Pour une analyse complète de la fiscalité selon votre situation, consultez notre page fiscalité du PER : déduction, imposition à la sortie et optimisation.

Quels sont les cas de déblocage anticipé ?

Le PER est bloqué jusqu'à la retraite, sauf dans six situations légales définies par le Code monétaire et financier. Ces cas de déblocage s'appliquent au PERIN et au PERCO pour les versements volontaires.

• Invalidité (du titulaire, de son conjoint ou d'un enfant) classée en 2e ou 3e catégorie
• Décès du conjoint ou du partenaire de Pacs
• Expiration des droits au chômage (pour les salariés)
• Surendettement (sur demande de la commission de surendettement)
• Cessation d'activité non salariée à la suite d'un jugement de liquidation judiciaire
• Achat de la résidence principale — uniquement pour les versements volontaires et l'épargne salariale, pas pour les cotisations obligatoires du PERO

Focus résidence principale : c'est le cas le plus utilisé. Si vous achetez votre premier logement (ou si vous n'avez pas été propriétaire depuis au moins 2 ans), vous pouvez débloquer tout ou partie de votre PERIN. Les sommes débloquées sont alors imposées à l'IR (part des versements) et au PFU (part des plus-values), comme une sortie normale.

Pour un salarié en CDI qui envisage un achat immobilier : les fonds bloqués dans le PER peuvent servir d'apport complémentaire. Un versement de 10 000 € économise 3 000 € d'impôt (tranche à 30 %) à l'entrée, puis ces 10 000 € sont disponibles pour l'achat quelques années plus tard — moyennant l'impôt à la sortie.

Portabilité et transfert entre PER

La loi PACTE a introduit une portabilité totale entre tous les compartiments PER. C'est une révolution par rapport aux anciens produits (PERP, Madelin, Article 83), qui étaient beaucoup plus cloisonnés.

• PERIN vers PERIN : possible à tout moment. Frais plafonnés à 1 % avant 5 ans, gratuits après. Idéal pour changer de gestionnaire si les frais sont trop élevés.
• PERCO vers PERIN : possible en cas de départ de l'entreprise (démission, licenciement, retraite). Les fonds conservent leur compartiment d'origine (épargne salariale reste exonérée d'IR).
• PERP / Madelin / Article 83 vers PER : toujours possible. Le transfert conserve l'antériorité fiscale. Les frais sont réglementés (0 % après 5 ans de détention de l'ancien contrat).

Conseil pratique : avant de transférer, comparez les frais de gestion annuels entre votre contrat actuel et le contrat cible. Un écart de 0,5 % par an sur 20 ans représente environ 10 % de capital en moins. Sur 50 000 €, cela fait 5 000 € de perte.

Vous détenez un ancien plan d'épargne retraite populaire (PERP) ? Voir notre guide PERP : ce qu'il devient et faut-il le transférer.

Pour choisir le meilleur PERIN vers lequel transférer : comparatif des meilleurs PER 2026.

Quelle stratégie adopter selon votre situation ?

Il n'y a pas de réponse universelle. La bonne combinaison dépend de votre statut, de votre tranche marginale d'imposition et des avantages proposés par votre employeur.

Vous êtes salarié avec un PERCO dans votre entreprise

Priorité absolue : maximiser l'abondement de votre employeur sur le PERCO. C'est un rendement immédiat garanti, souvent entre 25 % et 100 % de vos versements. Une fois l'abondement maximal atteint, vous pouvez compléter avec un PERIN si vous êtes dans une tranche à 30 % ou plus.

Vous êtes TNS ou profession libérale

Le PERIN est particulièrement puissant. Avec des plafonds de déduction pouvant dépasser 80 000 €, il permet de réduire une imposition souvent élevée. Pour un médecin ou un avocat à 41 % de taux marginal, chaque euro versé « coûte » réellement 0,59 €.

Vous êtes jeune et peu imposé (moins de 11 %)

La déduction fiscale est peu avantageuse dans votre cas. Envisagez plutôt le PER sans déduction à l'entrée (pour profiter d'une sortie capital exonérée d'IR), ou orientez-vous vers d'autres enveloppes comme le PEA ou l'assurance-vie, plus souples.

Vous approchez de la retraite (moins de 10 ans)

Sécurisez progressivement votre épargne en réduisant la part actions et en augmentant les fonds euros (pour un PER assurance) ou les obligations (pour un PER bancaire). La gestion pilotée à horizon retraite fait ce travail automatiquement — vérifiez que votre contrat la propose.

Pour ouvrir votre PERIN et comparer les offres : guide pas à pas pour ouvrir un PER en 2026.

Retour au hub : guide complet du PER.

Pour comparer le PER avec d'autres enveloppes d'épargne longue, voir nos pages assurance-vie et PEA.

Les informations présentées ne constituent pas un conseil en investissement personnalisé. Tout investissement comporte un risque de perte en capital. Consultez un conseiller financier indépendant pour une recommandation adaptée à votre situation.