Le PERCO : comment fonctionne ce plan d'épargne retraite collectif ?
Le PERCO (Plan d'Épargne pour la Retraite Collectif) est un produit d'épargne salariale qui aide les salariés à préparer leur retraite avec l'aide de leur employeur. Depuis la loi PACTE, il a été remplacé par le PER collectif, mais des millions de Français détiennent encore un PERCO actif.
Le PERCO est un plan d'épargne retraite mis en place par l'entreprise et alimenté par l'épargne salariale (intéressement, participation) et l'abondement de l'employeur. On ne peut plus en ouvrir depuis le 1er octobre 2020 : il a été remplacé par le PER collectif (PERECO). Les contrats existants restent ouverts et peuvent toujours recevoir des versements.
Les informations fournies sont à titre éducatif et ne constituent pas un conseil en investissement. Tout placement comporte des risques, y compris la perte de capital. Consultez un conseiller financier avant de prendre une décision.
Qu'est-ce qu'un PERCO exactement ?
Un PERCO est un plan d'épargne retraite proposé par votre entreprise. Son nom complet : Plan d'Épargne pour la Retraite Collectif. L'idée est simple : vous épargnez pendant votre vie active, l'employeur vous aide à épargner davantage, et vous récupérez le tout à la retraite.
C'est un produit d'épargne salariale : une épargne organisée dans le cadre de l'entreprise, distincte de votre salaire. L'argent est bloqué jusqu'à la retraite, sauf cas exceptionnels (voir plus bas).
Pensez au PERCO comme à une tirelire de retraite à laquelle votre patron ajoute des pièces. Plus vous y mettez, plus il peut compléter, dans certaines limites.
Le PERCO existe-t-il encore en 2026 ?
Le PERCO n'est plus commercialisé depuis le 1er octobre 2020. La loi PACTE (2019) a réformé toute l'épargne retraite. Le PERCO a été remplacé par le PER collectif, souvent appelé PERECO ou PERCOL.
Mais attention : les PERCO ouverts avant cette date restent actifs. Vous pouvez continuer à les alimenter et à recevoir l'abondement de votre employeur. Des millions de salariés détiennent toujours un PERCO.
Quelle différence avec le nouveau PER collectif ? Sur le PERECO, vos versements volontaires deviennent déductibles de vos impôts, ce qui n'était pas le cas sur le PERCO. Le PERECO offre aussi plus de souplesse pour la sortie en capital.
Pour bien situer le PERCO parmi les autres plans, lisez notre comparatif des différences entre PER individuel, PERCO et PER obligatoire.
Comment alimente-t-on un PERCO ?
Un PERCO se remplit de plusieurs façons. C'est ce qui le rend intéressant : une partie de l'argent ne vient pas de votre poche.
- L'intéressement : une prime liée aux performances de l'entreprise.
- La participation : une part des bénéfices redistribuée aux salariés.
- Vos versements volontaires : de l'argent que vous décidez d'ajouter.
- L'abondement de l'employeur : un complément versé par l'entreprise (voir ci-dessous).
- Les jours de repos non pris : via le compte épargne-temps (CET) ou des congés non utilisés.
Exemple : vous placez votre prime d'intéressement de 1 000 € sur le PERCO. L'employeur abonde à hauteur de 50 %, soit 500 € de plus. Votre épargne grimpe à 1 500 € sans effort supplémentaire.
Combien l'employeur peut-il abonder en 2026 ?
L'abondement est le coup de pouce de l'employeur. C'est l'avantage le plus précieux de l'épargne salariale : de l'argent que vous ne pourriez pas obtenir autrement.
L'employeur ne peut pas abonder sans limite. Deux plafonds s'appliquent en 2026 :
- L'abondement ne peut pas dépasser 3 fois le montant que vous avez vous-même versé.
- Il est plafonné à 16 % du PASS (Plafond Annuel de la Sécurité Sociale), soit 7 689,60 € par an et par salarié.
Le PASS 2026 est fixé à 48 060 €. Concrètement, si vous versez 2 600 € et que l'employeur abonde au maximum, vous récupérez jusqu'à 7 689,60 € d'abondement : votre épargne fait plus que tripler. Cet abondement est exonéré d'impôt sur le revenu pour vous. Les règles d'exonération sont détaillées sur le site de l'URSSAF.
Conseil chiffré : versez au moins le montant qui déclenche l'abondement maximal de votre entreprise. Ne pas le faire revient à laisser de l'argent sur la table.
Dans quels cas peut-on débloquer un PERCO avant la retraite ?
L'argent d'un PERCO est bloqué jusqu'à la retraite. Mais la loi prévoit cinq situations où vous pouvez le récupérer plus tôt, sans pénalité.
- L'invalidité : la vôtre, celle de votre conjoint, de votre partenaire de PACS ou de vos enfants.
- Le décès du salarié, de son conjoint ou de son partenaire de PACS.
- L'acquisition de la résidence principale (ou sa remise en état après une catastrophe naturelle).
- Le surendettement du titulaire.
- L'expiration des droits à l'assurance chômage.
Pour l'achat de la résidence principale, la demande doit être faite dans les 6 mois suivant l'opération. Pour les autres cas, vous pouvez demander le déblocage à tout moment. La liste officielle figure sur service-public.fr.
Bon à savoir : ces déblocages anticipés sont exonérés d'impôt sur le revenu. Seules les plus-values restent soumises aux prélèvements sociaux. Pour aller plus loin sur les modalités, consultez notre guide sortie en capital ou en rente.
Comment sort-on l'argent d'un PERCO à la retraite ?
À la retraite, vous récupérez votre épargne. Le PERCO prévoit en principe une sortie en rente viagère (un revenu versé à vie), mais la plupart des règlements autorisent aussi la sortie en capital (la totalité en une ou plusieurs fois).
La sortie en capital est souvent la plus avantageuse fiscalement sur un PERCO. Vous récupérez vos versements et l'épargne salariale sans impôt sur le revenu.
La sortie en rente garantit un revenu régulier jusqu'à la fin de votre vie, mais elle est imposée chaque année comme une pension. Le choix dépend de votre besoin : sécurité d'un revenu à vie, ou liberté d'usage du capital.
Quelle est la fiscalité du PERCO ?
La fiscalité du PERCO dépend de l'origine de l'argent et du moment. Voici l'essentiel résumé.
| Origine / moment | Impôt sur le revenu | Prélèvements sociaux (18,6 %) |
|---|---|---|
| Intéressement, participation, abondement (entrée) | Exonérés | CSG/CRDS prélevées à la source |
| Versements volontaires (ancien PERCO) | Non déductibles | — |
| Sortie en capital — part versée | Exonérée | Non (déjà prélevés) |
| Sortie en capital — plus-values | Exonérées | Oui (18,6 %) |
| Sortie en rente viagère | Barème IR après abattement de 10 % | Oui, sur une fraction selon l'âge |
Pour la rente, une fraction seulement est imposée aux prélèvements sociaux, selon votre âge au premier versement : 40 % entre 60 et 69 ans, 30 % au-delà de 70 ans. Plus vous démarrez la rente tard, plus la part imposée est faible.
Le PERCO partage cette logique avec les autres plans retraite. Pour une vue d'ensemble, lisez notre guide complet de la fiscalité du PER.
Avantages et inconvénients du PERCO
Le PERCO reste un produit utile pour ceux qui en détiennent un. Voici ses forces et ses limites, sans détour.
Ses avantages :
- L'abondement de l'employeur : de l'argent « gratuit », jusqu'à 7 689,60 € par an en 2026.
- Une fiscalité de sortie en capital légère : pas d'impôt sur le revenu sur le capital récupéré.
- L'intéressement et la participation entrent sans impôt sur le revenu.
- L'épargne reste à vous, même après un départ de l'entreprise.
Ses inconvénients :
- L'argent est bloqué jusqu'à la retraite, hors les cinq cas de déblocage.
- Sur l'ancien PERCO, les versements volontaires ne sont pas déductibles des impôts (contrairement au PER collectif actuel).
- Les anciens contrats appliquent parfois des frais de gestion plus élevés que les offres récentes.
- Le choix des supports d'investissement dépend de ce que propose le plan de l'entreprise.
Vous hésitez à transférer votre PERCO vers un plan plus moderne ? Comparez d'abord les offres dans notre comparatif des meilleurs PER 2026, vérifiez les frais et délais dans notre guide du transfert d'un PER, puis estimez votre gain fiscal avec notre simulateur PER.
Retour au hub : guide complet du PER.
La rédaction de Place des Épargnants
Rédaction spécialisée épargne, placement et investissement