Fiscalité de l'or en 2026 : taxe forfaitaire et barème progressif
La fiscalité de l'or en France est spécifique : elle diffère selon que vous détenez de l'or physique ou des ETC or cotés en bourse. Ce guide détaille les deux régimes applicables en 2026, les taux, les abattements et les obligations déclaratives.
L'or physique (lingots, pièces) est soumis à une taxe forfaitaire de 11,5 % sur le prix de cession TTC, ou sur option au barème progressif des plus-values avec abattement de 5 % par an au-delà de la 2e année (exonération totale après 22 ans). Les ETC or sont soumis à la flat tax de 31,4 % comme les valeurs mobilières classiques.
Les informations fournies sont à titre éducatif et ne constituent pas un conseil en investissement. Tout placement comporte des risques, y compris la perte de capital. Consultez un conseiller financier avant de prendre une décision.
Comment est imposé l'or physique en France ?
L'or physique — lingots, pièces, barres — bénéficie d'un régime fiscal dérogatoire, distinct de celui des actions ou obligations. Deux options coexistent, au choix du vendeur.
La première est la taxe forfaitaire de 11,5 % (dont 0,5 % de CRDS), prélevée sur le prix de cession brut, indépendamment du prix d'achat ou de la plus-value réalisée.
La seconde est l'option pour le barème progressif des plus-values sur biens meubles, avec un abattement de 5 % par an au-delà de la 2e année de détention — exonération totale après 22 ans.
La taxe forfaitaire de 11,5 % : fonctionnement et calcul
La taxe forfaitaire s'applique sur le prix de vente total, pas sur la plus-value. Elle est collectée directement par le professionnel acheteur (bijoutier agréé, banque, fondeur) et versée au Trésor.
Exemple concret : vous vendez un lingot de 100 g acheté 5 500 € en 2020 pour 6 800 € en 2026. La taxe = 6 800 × 11,5 % = 782 €, que votre gain soit de 1 300 € ou de 0 €.
Avantage : aucune démarche déclarative de votre côté. Le professionnel gère tout. Si vous vendez à un particulier, vous devenez vous-même redevable auprès de l'administration fiscale.
L'option barème progressif : abattements et calcul
Sur option, la plus-value nette (prix de vente − prix d'achat) est imposée après abattement pour durée de détention. L'abattement s'applique à compter de la 3e année, à raison de 5 % par an.
| Durée de détention | Abattement | Part imposable |
|---|---|---|
| Moins de 2 ans | 0 % | 100 % |
| 3 ans | 5 % | 95 % |
| 5 ans | 15 % | 85 % |
| 10 ans | 40 % | 60 % |
| 15 ans | 65 % | 35 % |
| 22 ans et plus | 100 % | Exonéré |
La plus-value résiduelle après abattement est taxée à votre taux marginal d'imposition (TMI) + 18,6 % de prélèvements sociaux. Formulaire requis : le 2092 (cessions de biens meubles).
Taxe forfaitaire ou barème : quel régime choisir ?
La taxe forfaitaire (11,5 % sur le prix brut) est avantageuse quand votre plus-value représente moins d'environ 15 % du prix de vente. Elle est systématiquement plus simple.
Le barème progressif devient intéressant dès lors que vous avez détenu l'or longtemps (abattement ≥ 50 % à partir de 12 ans) ou que votre plus-value relative est élevée.
Exemple comparatif : lingot vendu 6 800 €, acheté 2 500 € en 2002 (24 ans de détention).
- Taxe forfaitaire : 6 800 × 11,5 % = 782 €
- Barème : plus-value = 4 300 €, abattement 100 % (22 ans+) → 0 €
Dans ce cas, l'option barème est largement gagnante. Mais si vous avez acheté au même prix en 2022 (4 ans), l'abattement n'est que de 10 %, et la taxe forfaitaire reste plus avantageuse dans la plupart des cas.
Fiscalité des ETC or : flat tax 31,4 %
Les ETC or (Exchange-Traded Commodities adossés à de l'or physique) ne sont pas des métaux précieux sur le plan fiscal. Ce sont des valeurs mobilières. Ils relèvent donc de la flat tax de 31,4 % (12,8 % PFU + 18,6 % prélèvements sociaux) appliquée à la plus-value nette.
Exemple : vous achetez 50 parts d'ETC or à 20 € (1 000 €) et les revendez à 27 € (1 350 €). Plus-value = 350 €. Impôt flat tax = 350 × 31,4 % = 110 €.
Les moins-values sur ETC or sont reportables sur les plus-values de même catégorie pendant 10 ans. En revanche, il n'existe aucun abattement pour durée de détention — contrairement à l'or physique.
Point important : les ETC or logés dans une assurance-vie en unités de compte bénéficient de la fiscalité de l'assurance-vie, pas de la flat tax. Après 8 ans, les gains profitent de l'abattement annuel de 4 600 € (seul) ou 9 200 € (couple).
L'or via l'assurance-vie : la fiscalité la plus douce
Plusieurs contrats d'assurance-vie proposent des unités de compte investies en ETC or ou en fonds de métaux précieux. Dans ce cadre, la fiscalité de l'enveloppe assurance-vie prévaut.
Avant 8 ans, les rachats sont imposés à 12,8 % PFU + 17,2 % PS. Après 8 ans : abattement annuel de 4 600 € ou 9 200 € sur les gains, puis 7,5 % + 17,2 % PS au-delà. C'est sensiblement plus avantageux qu'une ligne d'ETC or en compte-titres.
Cette stratégie permet également de piloter son exposition à l'or sans sortir du cadre fiscal privilégié de l'assurance-vie. Pour en savoir plus : fonds euros vs unités de compte et fiscalité de l'assurance-vie.
Déclaration fiscale : ce que vous devez faire
Or physique, taxe forfaitaire : rien à déclarer. Le professionnel acheteur prélève et reverse la taxe. Vous recevez un reçu mentionnant le montant retenu.
Or physique, option barème : joindre le formulaire 2092 à votre déclaration de revenus. Indiquer le prix d'achat et la date d'acquisition. Conserver les justificatifs d'achat (factures, bulletins de banque).
ETC or : déclarer la plus-value case 3VG de la déclaration 2042 (ou 3VH pour une moins-value). Votre courtier fournit l'imprimé fiscal unique (IFU) récapitulatif.
IFI, succession et transmission de l'or
L'or — physique ou via ETC — n'entre pas dans l'assiette de l'IFI (Impôt sur la Fortune Immobilière), qui ne porte que sur les actifs immobiliers. C'est un avantage discret mais réel pour les patrimoines importants.
En revanche, l'or entre dans l'actif successoral et est soumis aux droits de succession selon les règles habituelles. Aucune exonération spécifique ne s'applique à l'or dans le cadre successoral.
Astuce patrimoniale : si l'or a été détenu plus de 22 ans par le défunt, le barème progressif avec exonération totale ne bénéficie qu'au défunt pour les cessions de son vivant. Les héritiers qui revendent l'or repartent à zéro pour le décompte de la durée de détention — la date d'acquisition retenue est la date du décès.
Pour une vue d'ensemble des actifs alternatifs et de leur fiscalité comparée : comparatif or, crypto et private equity. Pour les stratégies d'investissement dans l'or : comment investir dans l'or en pratique.
Les informations présentées sur cette page sont de nature générale et ne constituent pas un conseil en investissement personnalisé. Consultez un conseiller fiscal pour votre situation spécifique. Sources : impots.gouv.fr, BOFiP, AMF.
La rédaction de Place des Épargnants
Rédaction spécialisée épargne, placement et investissement