Peut-on ouvrir un PEL en 2026 ?

Oui. Le PEL est ouvert dans n'importe quelle banque. Le taux applicable est celui en vigueur à la date d'ouverture (2,25 % depuis le 1er janvier 2024). Ce taux est garanti pour toute la durée de vie du plan.

Que se passe-t-il si je ferme mon PEL avant 4 ans ?

En cas de fermeture avant 2 ans, les intérêts sont recalculés au taux du compte épargne logement (CEL). Entre 2 et 4 ans, les intérêts PEL sont conservés mais les droits à prêt sont perdus. Dans tous les cas, les intérêts déjà perçus sont soumis à la flat tax de 30 %.

Le prêt PEL est-il vraiment avantageux en 2026 ?

Le taux du prêt PEL ouvert depuis 2024 est de 3,45 %. En 2026, ce taux est compétitif par rapport aux taux de marché des prêts immobiliers classiques (autour de 3,5 à 4 %). L'avantage dépend donc de l'évolution des taux au moment où vous souhaitez emprunter.

Un enfant peut-il ouvrir un PEL ?

Oui. Un mineur peut être titulaire d'un PEL, ouvert par ses parents ou tuteurs légaux. Le PEL reste ensuite actif à sa majorité. Chaque personne ne peut détenir qu'un seul PEL.

Peut-on cumuler PEL et CEL dans la même banque ?

Oui. Le PEL et le CEL sont deux produits distincts que l'on peut détenir simultanément. Ils peuvent même se combiner pour augmenter les droits à prêt immobilier, sous certaines conditions réglementaires.

PEL 2026 : taux, fonctionnement et conditions d'accès

Le Plan d'Épargne Logement (PEL) est un produit réglementé qui combine épargne rémunérée et droit à un prêt immobilier à taux préférentiel. Son taux est fixé par l'État à l'ouverture et reste garanti pendant toute la durée du plan.

Qu'est-ce que le PEL et quelles sont ses règles en 2026 ?

Le Plan d'Épargne Logement est un compte d'épargne réglementé par l'État. Il n'est pas géré librement par la banque : le taux, le plafond et les conditions sont fixés par décret. En échange, vous obtenez un taux garanti à l'ouverture, peu importe ce qui arrive ensuite sur les marchés.

Depuis le 1er janvier 2024, le taux de rémunération est de 2,25 % brut par an (source : Banque de France). Ce taux s'applique à tous les PEL ouverts à partir de cette date. Les PEL ouverts avant ont leur propre taux figé à l'ouverture — parfois plus bas (0,50 % pour ceux ouverts entre 2016 et 2022).

Taux de rémunération : 2,25 % brut (PEL ouverts depuis le 1er janvier 2024)
Plafond des versements : 61 200 €
Versement initial minimum : 225 €
Versements annuels minimum : 540 € (soit 45 € par mois)
Durée minimale pour conserver les avantages : 4 ans
Durée maximale d'épargne active : 10 ans (après, plus de versements possibles)
Durée de vie totale du plan : illimitée si aucune fermeture
Taux du prêt immobilier associé : 3,45 % (PEL depuis 2024)
Montant maximum du prêt PEL : 92 000 €
Fiscalité des intérêts : flat tax 30 % (PFU) dès la 1re année, sans exonération
Nombre de PEL par personne : 1 seul autorisé

Comment fonctionne le PEL concrètement ?

Le PEL fonctionne en deux phases distinctes. D'abord une phase d'épargne, puis une éventuelle phase d'emprunt. Vous n'êtes pas obligé d'utiliser le prêt : vous pouvez très bien fermer le plan après 4 ans en récupérant simplement les intérêts.

Phase 1 — l'épargne (de 4 à 10 ans)

Pendant cette phase, vous déposez régulièrement de l'argent. Les intérêts sont calculés par quinzaine (comme le Livret A) et capitalisés chaque année au 31 décembre. La capitalisation signifie que les intérêts de l'année précédente produisent eux-mêmes des intérêts l'année suivante.

Vous devez verser au moins 540 € par an. Vous pouvez verser davantage, en une ou plusieurs fois, jusqu'au plafond de 61 200 €. Aucun retrait partiel n'est autorisé : si vous retirez, le plan est clôturé.

Phase 2 — le prêt (facultatif)

À partir de la 4e année, vous pouvez demander un prêt immobilier à votre banque. Le taux est de 3,45 % (pour les PEL ouverts depuis 2024), et le montant est plafonné à 92 000 €. Ce prêt peut financer l'achat d'une résidence principale, des travaux, ou un logement neuf.

Après 10 ans, le plan entre en phase de conservation : les versements s'arrêtent, mais les intérêts continuent de courir au taux garanti. Vous conservez vos droits à prêt.

PEL ou Livret A : lequel choisir en 2026 ?

La comparaison est trompeuse si on ne regarde que le taux brut. Le PEL affiche 2,25 %, le Livret A 1,70 %. Mais le PEL est soumis à la flat tax de 30 %, alors que le Livret A est totalement exonéré d'impôt. En net, la hiérarchie s'inverse.

Critère	PEL (depuis 2024)	Livret A (2026)	LDDS
Taux brut	2,25 %	1,70 %	1,70 %
Fiscalité	Flat tax 30 %	Exonéré	Exonéré
Taux net	1,575 %	1,70 %	1,70 %
Plafond	61 200 €	22 950 €	12 000 €
Liquidité	Bloqué 4 ans min.	Disponible immédiatement	Disponible immédiatement
Droit à prêt immobilier	Oui, à 3,45 %	Non	Non
Versements obligatoires	540 €/an minimum	Aucun	Aucun

Conclusion chiffrée : sur 10 000 € placés pendant 4 ans, le PEL génère environ 630 € d'intérêts bruts (2,25 % capitalisé), soit 441 € nets après flat tax. Le Livret A produit environ 701 € nets sur la même période (1,70 % sans impôt, sous réserve d'évolutions de taux). La différence reste modeste — et s'efface si vous utilisez le prêt PEL à bon escient.

Les droits à prêt : comment se calcule le montant empruntable ?

Les droits à prêt sont la vraie valeur ajoutée du PEL par rapport aux livrets classiques. Voici leur mécanisme en détail.

Chaque euro épargné génère des points de droits à prêt. La formule officielle est : montant des intérêts acquis × coefficient réglementaire. En pratique, plus vous épargnez longtemps et plus vous versez, plus vous pouvez emprunter.

Le taux du prêt PEL (3,45 % pour les plans ouverts depuis 2024) est garanti à l'ouverture du PEL, pas au moment où vous demandez le prêt. Si les taux de marché remontent à 5 % dans 5 ans, votre prêt PEL à 3,45 % devient très avantageux.

Ce que vous pouvez financer avec un prêt PEL

Achat d'une résidence principale (neuve ou ancienne)
Travaux d'agrandissement ou d'amélioration de l'habitat principal
Construction d'une maison individuelle

En revanche, le prêt PEL ne peut pas financer un investissement locatif, une résidence secondaire, ni un remboursement de crédit existant.

Cession de droits à prêt

Vous pouvez céder vos droits à prêt à un proche : conjoint, enfants, petits-enfants, parents, grands-parents, frères et sœurs. Condition : le bénéficiaire doit aussi avoir un projet immobilier éligible. Cette cession permet parfois d'augmenter significativement le montant empruntable au sein d'une famille.

Calcul des intérêts : exemples chiffrés concrets

Exemple 1 — versements réguliers sur 4 ans

Sophie ouvre un PEL en janvier 2024 avec 225 € de versement initial. Elle verse ensuite 100 € par mois (1 200 €/an). Au bout de 4 ans, son capital total versé est de 4 825 € (225 € + 48 × 100 €). Les intérêts bruts accumulés sont d'environ 262 € (calcul par quinzaine, capitalisation annuelle). Après flat tax de 30 %, elle récupère environ 183 € d'intérêts nets. Elle ouvre maintenant droit à un prêt PEL.

Exemple 2 — versements maximaux sur 10 ans

Marc verse 500 € par mois pendant 10 ans jusqu'à atteindre le plafond de 61 200 €. À 2,25 % capitalisé sur 10 ans, les intérêts bruts s'élèvent à environ 8 200 €. Après flat tax, Marc conserve environ 5 740 € d'intérêts nets. Il dispose également de droits à prêt proches du plafond de 92 000 €. Si les taux bancaires sont alors à 4 %, son prêt à 3,45 % lui économise environ 0,55 % × 92 000 € × durée — soit plusieurs milliers d'euros sur 15–20 ans.

Exemple 3 — PEL utilisé comme épargne de complément

Lucie a déjà saturé son Livret A (22 950 €) et son LDDS (12 000 €). Elle ouvre un PEL pour y placer 20 000 € supplémentaires sur 6 ans. Les intérêts bruts sur 20 000 € à 2,25 % pendant 6 ans sont d'environ 2 900 €. Nets de flat tax : environ 2 030 €. Sans avoir eu besoin du prêt, le PEL lui a tout de même rapporté davantage qu'un compte courant non rémunéré.

Fermeture anticipée : ce que vous perdez selon le moment

La fermeture du PEL est définitive. Il n'existe pas de retrait partiel. Voici précisément ce que vous perdez selon la date de clôture.

Avant 2 ans : les intérêts sont recalculés rétroactivement au taux du CEL (compte épargne logement), qui est inférieur au taux PEL. En 2026, le CEL est rémunéré à 1,50 %. Perte de rendement significative. Les droits à prêt sont définitivement perdus.
Entre 2 et 4 ans : les intérêts PEL calculés à 2,25 % sont intégralement conservés. En revanche, tous les droits à prêt générés sont annulés. Vous touchez les intérêts mais pas le bénéfice du prêt.
Après 4 ans : fermeture libre à tout moment. Les intérêts et les droits à prêt sont intégralement acquis. Vous pouvez demander le prêt jusqu'à 5 ans après la clôture.
Après 10 ans : les versements s'arrêtent mais le plan continue de produire des intérêts. Vous pouvez conserver le plan indéfiniment.

Règle pratique : ne jamais ouvrir un PEL si vous n'êtes pas certain de pouvoir le laisser vivre au moins 4 ans. En cas de doute, le Livret A reste plus adapté grâce à sa liquidité totale.

Fiscalité du PEL : la flat tax s'applique dès le 1er euro

Depuis 2018, la fiscalité du PEL a été durcie. Avant, les PEL bénéficiaient d'une exonération d'impôt pendant 12 ans. Ce n'est plus le cas pour les PEL ouverts à partir du 1er janvier 2018.

Aujourd'hui, les intérêts du PEL sont soumis dès la première année à la flat tax de 30 % (Prélèvement Forfaitaire Unique), qui comprend :

12,8 % d'impôt sur le revenu
17,2 % de prélèvements sociaux (CSG, CRDS, etc.)

Concrètement : sur 100 € d'intérêts bruts, vous percevez 70 € nets. Le taux brut de 2,25 % donne donc un taux net de 1,575 %.

Vous pouvez opter pour le barème progressif de l'impôt sur le revenu si votre tranche marginale est inférieure à 12,8 %. Cette option globale s'applique alors à l'ensemble de vos revenus de capitaux mobiliers — à calculer avec votre conseiller fiscal.

À noter : la prime d'État, autrefois versée avec le prêt PEL, a été supprimée pour tous les PEL ouverts depuis le 1er janvier 2018. Elle ne s'applique plus en 2026.

Quelle stratégie adopter avec le PEL en 2026 ?

Trois situations justifient d'ouvrir un PEL en 2026. En dehors de ces cas, d'autres produits sont plus adaptés.

Projet immobilier dans 4 à 7 ans : ouvrir maintenant pour accumuler des droits à prêt à 3,45 %. Si les taux de marché remontent (scénario crédible avec une inflation structurellement plus haute), le prêt PEL devient un filet de sécurité de taux. Vous prenez une option gratuite sur le futur.
Saturation des livrets défiscalisés : Livret A (22 950 €) + LDDS (12 000 €) = 34 950 €. Si vous avez dépassé ces plafonds, le PEL peut accueillir jusqu'à 61 200 € supplémentaires. C'est moins rentable net qu'un placement immobilier, mais plus sécurisé qu'un investissement boursier.
Épargne pour un enfant mineur : ouvrir un PEL au nom d'un enfant lui donne 10 ans pour constituer des droits à prêt avant sa majorité. Quand il aura besoin de financer un logement, il disposera déjà d'un outil calibré.

En revanche, le PEL est déconseillé si votre horizon est inférieur à 4 ans, si vous avez besoin de liquidités, ou si vous cherchez avant tout un rendement — des solutions comme les ETF ou l'assurance-vie offrent un potentiel supérieur à long terme.

Points de vigilance avant d'ouvrir un PEL

Avant de signer, vérifiez ces points souvent négligés.

Un seul PEL par personne : si vous en avez déjà un (y compris un plan ouvert dans l'enfance), vous ne pouvez pas en ouvrir un second. Renseignez-vous auprès de votre banque actuelle.
Le taux du prêt est lié à l'ouverture, pas à l'emprunt : si vous ouvrez en 2026, vous empruntez à 3,45 %, que ce soit en 2030 ou en 2032. Mais si le marché est à 2,5 % en 2030, le prêt PEL n'a plus d'intérêt. L'avantage est conditionnel.
La prime d'État a disparu : les comparaisons avec d'anciens PEL sont trompeuses. L'ancien PEL avait une prime État pouvant aller jusqu'à 1 525 €. Ce n'est plus le cas depuis 2018.
Les versements obligatoires sont contraignants : 540 €/an minimum. Si vous ne versez pas assez une année, la banque peut clôturer le plan. Anticipez votre capacité d'épargne régulière.
Le prêt n'est pas automatique : la banque n'est pas obligée de vous l'accorder. Elle évalue votre solvabilité comme pour tout crédit. Les droits à prêt ouvrent un droit à demander, pas une garantie d'obtention.
Changement de banque : impossible : contrairement au Livret A, un PEL ne peut pas être transféré dans une autre banque. Il faut le fermer et en ouvrir un nouveau — en perdant le taux et les droits à prêt acquis.

En savoir plus sur l'immobilier et l'épargne

Le PEL s'inscrit dans une stratégie plus large. Ces pages vous aideront à construire votre projet immobilier ou à optimiser votre épargne globale.

Les informations présentées ne constituent pas un conseil en investissement personnalisé. Le PEL est un produit d'épargne réglementé dont les conditions peuvent évoluer par décret. Vérifiez les taux en vigueur auprès de votre banque et de service-public.fr avant toute décision.